藍鯊導讀：咖啡茶飲市場集中度加速提高
特邀作者| 張丹華
編輯 | 盧旭成
核心要點：
1.投融資事件47起，與上月持平，披露的投融資金額約21.96億人民幣。
2.吃喝相關投融資數量明顯減少，但具有成癮性的咖啡和新茶飲戰事火熱，出現3個高達數億元的投融資，並有2家新茶飲供應鏈公司加速IPO。
3.6家跨境出海賽道公司獲得融資，比5月多了2家；跨境電商『致歐科技』歷經波折正式登陸深交所，跨境電商服務商『易達雲』向港交所遞交招股書。
4.消費級智能硬件，尤其是智能家居領域投融資數量增多，由5月的3個增至本月的6個。
5.本月共有24起IPO相關事件，其中，有3家公司上市，12家公司向深交所提交招股書申報稿，6家擬港交所上市，8個項目主營業務為食品飲料。
6.地域分佈上，15個獲得投資的新消費項目來自北京，得益於此，京津冀取代長三角成為本月最吸金地區。
7.咖啡和新茶飲加速狂奔，行業越來越集中。
01
投融資數量與上月持平，24家公司加速IPO
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
據藍鯊消費不完全統計，2023年6月1日至6月30日，新消費領域共公佈了47起投融資事件，與上月持平，相比去年同期下跌38.2%。
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
從細分領域來看，6月新消費產業投融資有以下3個特點：
一是吃喝相關投融資數量下降，咖啡和新茶飲戰事激烈。
5月份，食品飲料和餐飲領域的投融資數量占據消費賽道半壁江山，不過，6月份這兩個賽道合計投融資數量為13起，環比5月減少10起，特別是食品飲料投融資數量減少明顯。
餐飲領域，咖啡和新茶飲戰火卻很激烈，精品連鎖咖啡品牌『M Stand』、中端新茶飲連鎖品牌『茶百道』、智能咖啡運營服務商『小咖咖啡』均獲得數億元資本押註。
不僅如此，新茶飲原料供應商『蘇州鮮活飲品』、咖啡和新茶飲環保餐具供應商『南王科技』上市進程也更進一步，後者在本月正式登陸深交所創業板。
同時，雖然食品飲料領域的投融資事件有所減少，但卻有8家企業加速推進IPO。
表3：2023年6月獲得融資的跨境出海項目
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
二是獲得投融資的跨境出海項目增多，並有跨境電商『致歐科技』上市。
6月，共有6個跨境出海相關項目獲得融資，相比5月的4個，數量有所增加。
其中，跨境電商服務平臺『致歐科技』歷經3次IPO中止後，正式在深交所創業板上市，受2022年營收和凈利潤下滑影響，融資金額縮減。
另外，一站式跨境電商解決方案提供商『易達雲』於6月26日遞交招股書，擬在港交所上市。
三是消費級智能硬件，尤其是智能家居領域的投融資數量增加。
5月，有3個消費級智能硬件相關項目獲得融資，6月則有6個，其中有4個是智能家居相關產品。
智能電動升降桌椅品牌『UFOU』、時尚AR眼鏡研發商『Viture』、空氣凈化器研發商『CoClean』、全宅智能家居品牌『卡特加特』融資金額均達數千萬元，CoClean的融資金額近億元。
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
從融資輪次看，依然是早期投融資和戰略投融資占主導。
近半數投融資發生在B輪之前，超40%的投融資事件為戰略性投融資。
表5：2023年6月新消費領域IPO相關事件
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
2023年6月，新消費領域共有24起IPO相關事件，集中於食飲賽道。
其中，有3家公司上市；2家公司提交招股書上會稿，擬上交所主板上市；12家向深交所提交招股書申報稿；6家向港交所遞交或更新招股書；1家進行輔導備案登記。
細分來看，24起IPO相關事件中，有8家企業的主營業務為食品飲料，包括2家地方乳企，即廣西的『百菲乳業』和四川的『菊樂食品』。
不過，縱觀國內乳業愈發集中的競爭格局，困於一隅的地方乳企能否突破重圍有待驗證。
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
融資金額上，據藍鯊消費估算，不考慮公開上市的話，6月份新消費領域公開融資金額的28起融資事件中，融資金額約為21.96億人民幣。
相比5月份的150.43億元，有明顯縮減，主要是因為SHEIN的20億美元巨額融資顯著拉高了5月份的融資金額，排除SHEIN的影響，6月融資金額明顯高於5月的8.63億元。
表7：2023年6月獲得億元級融資的新消費項目
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖，不含IPO輪次的項目
公開融資金額的投融資項目仍以千萬級為主，占比達43%，其次則是百萬級別的，占比約14%，億元級《含近億元，不含IPO輪次的項目》投融資事件5起，比5月份多2起。
其中，3個獲得數億元投融資的項目與咖啡新茶飲相關。
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
地域上，分城市來看，北京、上海、廣州這3個城市的投融資事件最多，分別有15個、6個和4個項目獲得投資。
相比5月，北京的投融資數量顯著增加，在6月新消費投融資事件中占比近1/3；上海與上月持平；深圳和杭州明顯減少，分別從上月的8起和6起，降至本月的3起和1起。
分省級行政單位來看，北京、廣東、上海、福建這4個地區的投融資最多，分別有15起、8起、6起和4起新新消費相關投資，合計數量達33起。
分城市帶來看，京津冀取代長三角成為最吸金地區。
02
咖啡和新茶飲競爭白熱化，行業正向頭部集中
表9：2023年上半年融資金額過億的咖啡項目
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
隨著線下消費場景復蘇和夏季來臨，現制飲品迎來消費旺季。
咖啡行業的集中度不斷升高。
一方面，瑞幸咖啡門店數量在本月破萬，成為咖啡賽道首個『萬店品牌』，同時瑞幸和庫迪在各地貼身肉搏，9.9元價格戰如火如荼；另一方面，資本不斷加碼，據藍鯊消費不完全統計，2023年上半年咖啡相關投融資事件30起，其中有6個項目融資金額過億；同時，不少新茶飲品牌加入『茶飲+』行列，將咖啡寫進菜單欄。
受此影響，獨立咖啡店的生存空間受到擠壓，社交平臺上隨處可見店鋪轉讓信息；而現磨咖啡行業歷經幾次浪潮，正加速向連鎖咖啡店和茶飲咖啡店集中。
圖1：茶百道產品
來源：茶百道官微『茶百道ChaPanda』
與咖啡賽道具有相似性的新茶飲賽道，正在經歷同樣的過程。
新茶飲和咖啡都具有成癮性，且都在經歷市場擴容。
新茶飲和咖啡在原材料、制作過程、功能、消費場景上具有相似性，均是以含咖啡因的原材料為基底，融合各種配料制作出基礎款和創新款，且產品都具有提神、愉悅和社交之功效，都有成癮性。
相比於咖啡，新茶飲配料豐富、甜味為主，因而目標受眾在年齡段和圈層上延展空間更廣。
中國連鎖經營協會《以下簡稱『CCFA』》的報告顯示，中國新茶飲市場規模從2017年的422億增長至2021年的1003億元，年復合增長率超20%。
表10:2023年上半年獲得融資的新茶飲項目
來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並制圖
不過，2022年以來，新茶飲賽道投融資數量和金額均出現明顯縮減。
據藍鯊消費不完全統計，2022年新茶飲賽道投融資事件27起，億元級投融資3起；2023年上半年，新茶飲賽道投融資事件僅11起，億元級投融資事件僅1起，即本月公開的茶百道的10億元融資。
那麼，為何茶百道能夠逆勢融資？對行業來說又意味著什麼？
新茶飲中端市場機會巨大，擴張是主旋律。
CCFA報告顯示，截止2022年底，國內在業的新茶飲門店達48.6萬家，連鎖化率達55.2%。
另據灼識咨詢，以價格帶來分，2020年中低端新茶飲占比約81%。
市場巨大，且易於標準化和連鎖化的中低端新茶飲市場吸引眾多玩家。
平價新茶飲市場，已有蜜雪冰城這個萬店品牌；高端新茶飲市場，喜茶、奈雪的茶地位初定；唯有中端市場玩家眾多，且尚未角逐出擁有絕對優勢的品牌。
古茗、書亦燒仙草、茶百道的門店數量都在7000家左右，誰能率先突破萬店誰就有機會問鼎中端市場。
據公開消息，古茗、書亦燒仙草、CoCo都可、一點點等中端品牌都將開店作為2023年的戰略。
這種背景下，茶百道積極進行首次融資也就不難理解了。
新茶飲戰事的下半場，供應鏈是核心。
茶百道之所以能夠獲得資本青睞，除了新茶飲中端市場的巨大空間，還在於其現有的規模優勢和利潤表現。
面對喜茶、奈雪的茶價格下探，古茗、書亦燒仙草等狂奔，茶百道能否成為中端龍頭尚是未知數，但資本的加持勢必會加劇中端茶飲市場的角逐與競爭，頭部效應將逐漸凸顯。
可以說，無論是咖啡還是新茶飲，行業集中度都在快速提高。
*本文為藍鯊消費原創，作者張丹華。
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